Simone
当资本市场达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的，即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的、按照β的定义，代入均衡的资本市场条件下，得到资本资产定价模型：E（ri）=rf+βim（E（rm）-rf）
资本资产定价模型的说明如依令茶临蛋下：1、单个证券的期望收益率由两个部分组成，无风险利率以及对所承担风险的补偿-风险溢价。2、风险溢价的大小取决于β值的大小、β值越高，表明单个证券的风险越高，所研政照证将明得到的补偿也就越高。3、β度量的是单个证券的系统风险，非系统性风险没有风险补偿。
其中：E（ri）是资产i的预期回报率，rf是无风险利率。βim是[[Beta系数]]，即资产i的系统性风险。E（rm）是市场360问答m的预期市场回报率。E（rm）-rf是市场风险溢价（mark张春古完啊队宣斗支云沙etriskprem段祖一衣住环室适容反ium），即预期市场回报率与无风险回报率之差。
