1937年10月27日,内蒙王公德王(德穆楚克栋鲁普)在日本特务机关策划下,在 归绥市召开“第二次蒙古大会”,宣布蒙古“ 自治”,成立了“蒙古联盟自治政府”。经日本关东军指定,云王(云端旺楚克)任伪自治政府主席,德王任副主席。由于云王称病,德王总揽了该政权的一切事务。蒙古大会还通过了伪自治政府组织大纲,规定该政府“以蒙古固有之疆土为领域,暂以乌兰察布盟、锡林格勒盟、察哈尔盟、巴彦塔拉盟、伊克昭盟及厚和市、包头市为统治区域”;”以防止共产、协和民族为基本方针”;以“生、聚、教、兴、养、卫六事”为施政纲领;以成吉思汗纪元为年号,定都于归绥市。该伪政府下设政务院,德王兼任院长。
1938年出任蒙古联盟自治政府主席,后合并「察南自治政府」及「晋北自治政府」而成立“蒙疆联合自治政府”,领有巴彦塔拉(埋信今赤峰市)、察哈尔、锡林格勒、乌兰察布、伊克昭(今鄂尔多斯)等谨戚五个盟与晋北(大同)察南(张家口)两政厅。联合政府的首都设于呼和浩特,名义上归南京的汪精卫政府所辖,实际则是一个独立的政权,在日本和伪满洲国驻有单独的外交机构,悬挂其“四色七条旗”,汪伪与伪蒙疆自治政府双方在界限两侧分别设卡,征收关税、过境费,人民出入边境则需要办理“出入境证”。
由于日本的高压统治,1939年末,德王通过戴笠,同蒋介石挂上了钩。德王表示愿意逃往重庆,蒋介石却勉祥液陵励他留在内蒙古同日本人维持表面上的合作。随后由于国民党特工人员被日本宪兵队捕获,德王、李守信只好向日军坦白,日本人为了继续使用这个傀儡未予深究。1941年8月4日,蒙疆联合自治政府改为“蒙古自治邦”,试图学习1935年菲律宾由美国海外领地成为“菲律宾自治邦”的模式寻求独立,而汪伪政府仅作纸面抗议,毫无实际举措,连名义的所辖都没有争取到,导致伪蒙政权独立。 1950年初,德王、李守信逃往蒙古人民共和国,后被蒙方逮捕并送至中华人民共和国。中华人民共和国将德王以伪蒙疆首要战犯加以关押,1950年囚禁于张家口,1963年因特赦被释放,并恢复政治权利,被聘为内蒙古文史馆馆员。曾主持编成《二十八卷本词典》(蒙文),著有晚年回忆录《德穆楚克栋鲁普自述》。1966年5月23日在呼和浩特过世。